爱婴室：畅游母婴市场万亿蓝海 开创线上线下新零售未来

（原标题：爱婴室：畅游母婴市场万亿蓝海 开创线上线下新零售未来）

出席嘉宾

上海爱婴室商务服务股份有限公司董事长、总经理 施 琼先生

上海爱婴室商务服务股份有限公司董事会秘书、副总经理 高 岷女士

上海爱婴室商务服务股份有限公司财务总监 乐人军先生

安信证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 郭明新先生

安信证券股份有限公司投资银行部业务总监、保荐代表人 陈李彬先生

上海爱婴室商务服务股份有限公司

董事长、总经理施琼先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好!

欢迎各位参加上海爱婴室商务服务股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动,在此我谨代表公司向参加本次路演的广大投资者表示热忱的欢迎,向关心和支持爱婴室发展的社会各界朋友致以衷心的感谢,同时也感谢上证路演中心、中国证券网对本次网上路演活动的大力支持。

爱婴室自2005年成立,主要从事母婴商品的销售及相关服务业务,是一家结合直营门店、电子商务等多种渠道,为孕前至6岁婴幼儿家庭提供优质母婴商品和相关服务的专业连锁零售商,经营产品涵盖了婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、玩具、洗护用品、棉纺品、车床等品类,产品品种逾万种。公司秉承“关爱母婴 关注未来”的企业理念,目前已经成为国内最大的母婴产品销售服务机构之一。

今天,我们非常高兴能借此机会与各位投资者诚挚交流,与关注爱婴室的各界朋友畅言沟通,以期获得大家对公司的了解、认同和支持。我们非常珍惜今天的交流机会。希望广大投资者能够积极建言献策共同探讨,多提宝贵意见和建议,投资者的信任与各界朋友们的支持,是公司未来持续健康发展的动力。我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。

今后,我们的发展将与广大投资者的利益紧密相连。公司将借助资本市场这一更高的平台,努力创造更加优良的业绩,回报广大的投资者、回馈社会!

谢谢大家!

安信证券股份有限公司投资银行部

执行总经理、保荐代表人郭明新先生致辞

尊敬的各位投资者、各位支持和关心爱婴室的朋友们:

大家好!

首先,请允许我代表爱婴室此次IPO的保荐机构安信证券股份有限公司,向所有今天参加网上投资者交流活动的嘉宾、各位投资者,表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

安信证券作为本次发行的保荐人和主承销商,对爱婴室进行了全面深入的尽职调查和发行准备。这是一家充满成长活力的母婴商品零售企业。在与爱婴室合作的过程中,我们亲身感受并亲眼见证了其快速发展和取得的骄人业绩。公司主要管理团队多年来在母婴商品零售市场开展业务的从业经历、对市场及消费者的认知和了解程度以及经营经验心得,为公司的稳健发展奠定了良好的基础,同时以其渠道和品牌知名度的优势及经营者在业内的影响力,与品牌商、渠道商及其他母婴服务企业建立了广泛的合作关系,在围绕消费者开展的品牌推广、主题活动及增值服务等方面进行资源共享,实现互利共赢。

今天,我们诚挚地向广大投资者推荐这样一家前景广阔、极具发展潜力的优秀企业。我们会切实履行保荐义务,严格按照证券发行保荐制度的有关要求,勤勉尽责,做好本次发行和后续的持续督导工作。

我们也真诚地希望通过本次网上路演推介,广大投资者能够更加深入、客观地了解爱婴室,从而更好地挖掘爱婴室的投资价值和投资机会!

最后预祝本次爱婴室IPO的发行取得圆满成功。

谢谢大家!

上海爱婴室商务服务股份有限公司

董事会秘书、副总经理高岷女士致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好!

今天的网上交流即将结束,非常感谢大家对爱婴室的关注和提问,同时感谢上证路演中心和中国证券网为爱婴室提供了良好的交流平台,感谢安信证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛苦劳动,在大家的共同努力下本次网上路演取得了圆满成功。

通过今天的沟通与交流,相信各位对爱婴室有了更进一步的了解和认识。各位投资者朋友从经营业绩、品牌战略、未来发展等多个方面和我们进行了深入的交流,并为爱婴室上市后的发展,提出了很多的宝贵建议,在此,我们表示衷心的感谢。我们将会认真研究大家所提出的意见和建议,把大家的真知灼见融入到爱婴室的经营管理工作中去,不断优化公司的管理制度和经营模式。

投资者的信任让我们感到任重道远,我们深知肩负的责任与期许。今后,我们将严格按照相关法律法规的要求,及时、完整、准确地做好信息披露工作,与各界朋友共谋发展,以良好的业绩回报全体股东、回报社会!我们真切期望今后能与各位通过不同方式继续保持密切联系和沟通,并期待各位给予爱婴室长期的关注和支持!

再次感谢广大投资者和网友对爱婴室的支持和关心。祝大家投资顺利,健康如意。

谢谢大家!

经营篇

问:请介绍一下公司的主营业务。

施琼:发行人主要从事母婴商品的销售及相关服务业务。公司定位于“中高端母婴商品市场,为孕前至6 岁婴幼儿家庭提供一站式母婴用品采购及孕婴童健康服务的专业连锁零售商”。与目前市场上大量以婴幼儿奶粉、辅食、纸尿片、洗护用品等快消品为主打产品的大卖场不同,公司结合直营门店、电子商务等多种渠道,围绕母婴家庭各阶段消费需求,提供高品质、高附加值的商品和服务,打造一体化、全方位母婴生活服务平台。其经营产品涵盖了婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、玩具、洗护用品、棉纺品、车床等品类,产品逾万种,目前主要市场集中在江浙沪及福建等华东地区。

公司自设立以来,主营业务未发生重大变化。

问:公司如何甄选供应商?

施琼:在与供应商签署商品采购合同前,须首先获取并审核供应商营业执照、生产许可证、组织机构代码证、食品流通许可证、中国国家强制性产品认证证书、商品执行标准、商品批次检验报告、商品样品等,并验明商品合格证明和包装标识,判断供应商是否具备相应资质及商品质量、包装等是否符合法律法规的规定。发行人有权对供应商的生产场地进行检查以确保生产过程符合要求,检查内容包括但不限于企业基本条件、管理职责、人员要求、生产设备、技术文件、环境设施、质量控制、质量检验、服务等9个方面,供应商应给予一切必要的配合。如不配合进行检查或检查不合格,发行人有权要求进行整改、暂停或解除商品购销合同。

问:公司的财务系统是否能完全独立运行?

乐人军:发行人设置了独立的财务部门,建立了独立规范的会计核算体系和财务管理制度,依法独立进行财务决策。公司财务会计人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。公司在交通银行上海环龙路支行开立了独立的基本存款账户,未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。公司作为独立纳税人,依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务,与股东单位无混合纳税现象。目前,公司不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占用的情况,也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提供担保的情况。

问:公司资产是否完整?

郭明新:公司系由爱婴室有限整体变更设立,原爱婴室有限资产独立完整、权属清晰,并在整体变更后全部进入发行人。公司资产独立完整,资产独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。发行人对其所有的资产具有完全的控制支配权,不存在资产、资金被股东单位、公司高级管理人员及其关联人员占用而损害公司利益的情况。截至本招股说明书签署日,公司未以其资产、权益或信誉为各股东的债务提供担保。

发展篇

问:公司未来的发展战略是什么?

施琼:公司将抓住母婴零售行业的发展机遇,力求准确把握和引导母婴家庭的需求,领导母婴家庭时尚的生活理念,并通过内部不断创新和扩大外部合作,打造一体化、全方位的母婴生活服务平台,围绕母婴家庭各阶段的消费需求,为其提供高品质、高附加值的商品和服务。

公司将坚持以直营门店、电子商务融合发展的零售渠道为基础,在进一步巩固在长三角区域市场中的领导地位的同时,向国内其他经济发达地区拓展,并适时引入第三方合作单位,面向母婴市场进行产业链整合与服务延伸,形成引领国内母婴行业发展的平台化产品及综合服务提供商,并以上市为契机,进一步提高内部治理水平,优化产品及服务的供应链管理,努力提升核心竞争力,成为客户信赖的具有较高品牌知名度和市场影响力的全国母婴行业领军企业。

公司还要构建母婴生态圈,满足消费者除了购母婴商品需求之外的多种需求,同时提升公司的盈利水平。

问:公司未来的发展目标是什么?

施琼:公司计划在未来两至三年中新增直营门店 130 家,在继续巩固华东、特别是上海地区市场领先地位的同时,适时进入华南市场,实现公司经营门店对国内东南沿海发达地区重点城市的广泛覆盖。其次,公司将进一步优化供应链管理,扩大中高端品牌产品的采购渠道,拓展自有品牌和独家代理品牌数量,从产品差异化方面拉开与同行业企业的市场竞争差距。第三,依托公司庞大的零售网络和客户基础,进一步整合线上、线下营运渠道资源,引入第三方合作机构,面向消费者提供更多元化的母婴服务,延伸产业链并进行产业升级,打造具有一定规模和市场影响力的综合型母婴产业服务平台。

问:公司在人力资源方面有什么打算?

施琼:为满足企业未来发展的需要,未来两年公司将结合实际情况,一方面随着公司门店扩张和业务拓展有计划地扩充员工队伍,吸收高素质人才,包括但不限于商业管理、市场营销、母婴保健、资本运作、IT技术人才等;另一方面,通过各种途径加快培养一线门店销售人员的业务素质,整体快速提升员工的岗位技能和服务水平,同时积极探索对各类人才有持久吸引力的激励机制,以丰富公司人才资源,增强后续开发和发展能力。

问:公司的发展计划与现有业务有什么关系?

施琼:公司现有业务是实现发展计划的重要基础和保障。公司在现有业务的发展过程中逐渐积累起来的品牌知名度、客户资源、供应商网络、管理能力、运营人才等优势,以及在国内不同区域市场经营运作的经验,将为实现公司战略目标奠定坚实的基础。公司发展计划是在现有业务的基础上根据公司战略目标及行业发展趋势制定的。发展计划的顺利实施将进一步提高公司的业务规模、经营效益及管理水平,全面提升公司的核心竞争力。

问:公司对于电商业务有何考虑?

高岷:电商渠道是公司一个重要的销售渠道。公司一直都在关注电子商务对母婴商品零售行业带来的影响和挑战,也一直致力于线上线下的融合,以更好地为消费者提供产品和服务。

发行篇

问:本次募集资金将如何运用?

施琼:公司本次发行完成后,所募集资金扣除发行费用后,将投资于以下项目:一,投资23,682.80万元用于母婴产品营销网络建设;二,投资5,489.11万元用于母婴服务生态系统平台建设;三,投资12,000.00万元用于补充主营业务相关的营运资金。

若本次募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求,公司将通过自筹方式解决资金缺口。本次发行募集资金到位前,公司将根据实际经营需要以自筹资金对上述项目进行前期投入;募集资金到位后,将使用募集资金置换前期已投入募集资金投资项目的自筹资金,其余资金将用于项目后续投资。

本次募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争,亦不会对公司的独立性产生不利影响。

问:母婴服务生态系统平台建设项目的必要性是什么?

施琼:(1)有助于支持线下门店的销售和服务

母婴服务生态系统平台可以通过营销、宣传、推广,将平台上的注册用户向线下母婴门店导流,为直营店带来流量,提升线下门店的销售水平。此外,本项目还可以通过线上发放优惠劵到线下使用;线上发布新品预告,吸引客户到店消费体验等促销手段为线下门店的经营提供支持。

(2)增强客户黏性

本项目是集母婴电子商城、母婴服务(胎教、产后护理、育儿嫂、宝宝游泳中心、婴幼儿早教)于一体的母婴服务生态系统平台建设。项目的目标用户为母婴人群,该用户群高度融合,本项目通过聚合大量针对同一群体的业务,可以有效提升平台的整体使用频度,改善购物体验,从而增强用户黏性,提升公司的核心竞争力。

(3)多维度拓展营收,为未来打造多元化盈利模式奠定基础

本项目实施后,公司线上服务功能将进一步提升和完善,消费者将获得更加便捷的购物体验;商品搜索将更加快速和准确;通过个性化管理,可以为客户及时提供其所需产品信息等。另外,公司还可以利用升级后的电子商务平台为顾客提供新产品介绍和在线指导等增值和售后服务,给客户带来更贴心便利的服务,加强客户的忠诚度和满意度。

问:补充其他与主营业务相关的营运资金对公司市场竞争力、经营成果和财务状况有何影响?

施琼:本项目用于其他与主营业务相关的营运资金,不仅为公司主营业务的发展提供了必要的资金保证,而且将有利于公司扩大业务规模,减少财务费用,优化公司财务结构,从而提高公司的市场竞争力。本次募集资金补充营运资金后,在短期内难以产生较大的经济效益,因此补充营运资金后公司在短期内面临净资产收益率下降的风险。但从长期来看,公司的资金实力得以增强,市场竞争力和抗风险能力得以提升,进一步推进公司各项业务的健康发展。

问:主承销商对公司股票未来的走势如何判断?

陈李彬:公司股票上市后走势受到众多因素影响,不仅有公司生产经营业绩等内在因素,也包含市场、行业等因素,因此较难作出准确判断。但是,相信公司上市后一定会兢兢业业,努力经营,给各位股东以良好的回报。